إدارة الثروات الخاصة في أبوظبي: تدفقات قوية لأصحاب الثروات العالية، طلب متصاعد، ومعايير أدق لمقارنة المزوّدين

تتشكل إدارة الثروات الخاصة في أبوظبي تحت تأثير قوتين واضحتين في المصادر. الأولى هي التزام مزوّدين جدد بدخول السوق. فقد حصل Julius Baer على موافقة مبدئية من Financial Services Regulatory Authority لافتتاح مكتب استشاري جديد في Abu Dhabi Global Market (ADGM). ويجري تأسيس الكيان القانوني الجديد، Julius Baer (Abu Dhabi) Ltd.، للتركيز على أصحاب الثروات الفائقة، والمكاتب العائلية، ورواد الأعمال الذين يبحثون عن خدمات إدارة ثروات مصممة خصيصًا. أما القوة الثانية فهي اتساع نطاق المنظومة. إذ أفاد ADGM أنه بحلول نهاية الربع الثالث من 2025 بلغ إجمالي عدد الرخص النشطة 11,920، مع إصدار 2,801 رخصة جديدة في 2025 وحدها.

كما تظهر تدفقات المزوّدين من خلال استقطاب الكفاءات وتوسيع المكاتب. فقد ذكرت WealthBriefing أن UBS عيّنت Borja Martinez-Laredo رئيسًا لموقع مكتبها المُنشأ حديثًا في أبوظبي، لينضم إلى فريق إدارة الثروات لدى البنك في الشرق الأوسط. وأفادت Julius Baer بأنها حافظت على حضور في الشرق الأوسط لأكثر من عقدين، وقدّمت توسّعها في ADGM باعتباره جزءًا من التزام طويل الأمد. وبالتوازي، وصفت The Fintech Times أبوظبي بأنها تبرز كأحد أكثر مراكز الثروة طموحًا في العالم، ضمن تعليق مرتبط بهذا التوسع. وبمجملها، تمثل هذه التحركات مؤشرات عملية على احتدام المنافسة وارتفاع توقعات العملاء داخل سوق الاستشارات في أبوظبي.

Service Demand Signals: UHNW Needs, Borderless Capital, and Portfolio Preferences

تُظهر محفزات الطلب في المصادر ميلًا نحو الهيكلة المعقدة، والاستعداد عبر الحدود، والانكشاف على الأصول البديلة. وتشير منهجية Spear إلى أن المستشارين يضيفون قيمة عندما يستطيعون تقديم “هيكلة الثروة والتخطيط إلى جانب إرشادات إدارة الاستثمارات وخبرتها تحت سقف واحد”، خصوصًا للعملاء الذين لديهم “شؤون شديدة التعقيد”. وعلى المستوى الكلي، سلطت The Fintech Times الضوء على نقاش حول “التحول الكبير للثروات” المقدر بنحو $84 trillion، مع وجود إجماع على أن رأس المال سيصبح أكثر تحررًا من الحدود وسيسعى إلى ولايات قضائية تجمع بين جاذبية أسلوب الحياة وحماية صارمة للأصول. وتتوافق هذه النقاط مع خطة Julius Baer في أبوظبي لاستهداف UHNWI والمكاتب العائلية ورواد الأعمال عبر خدمات مفصلة حسب الطلب.

كما تعطي سلوكيات المحافظ في UAE مؤشرات على ما قد يطلبه العملاء الأثرياء، حتى وإن لم تكن بيانات خاصة بأبوظبي وحدها. فقد نقلت WWD نتائج من Agility Research and Strategy: 57 percent من أصحاب الثروات العالية في UAE يمتلكون مجوهرات، و55 percent يحتفظون بـ gold ETFs، و55 percent يمتلكون سبائك أو عملات فعلية. كما ذكرت أن أبرز سببين لدى أصحاب الثروات الفائقة لزيادة الانكشاف على الذهب كانا مخاوف تراجع قيمة العملة وتوصيات المستشارين. وفي سياق منفصل، أفاد ملخص من Norton Rose Fulbright لتقرير “Future of Finance” الصادر عن DIFC بأن الأصول المُدارة عالميًا (AUM) في البدائل تتجاوز الآن USD 20 trillion، وأن HNWIs والمكاتب العائلية يرفعون مخصصاتهم في الأصول البديلة بسرعة بهدف تحقيق عوائد غير مترابطة والتحوّط من التضخم.

وبناءً على ذلك، ينبغي أن يركز قياس أداء مديري الثروات في أبوظبي على قدرات ملموسة تتوافق مع مؤشرات الطلب هذه، لا على الادعاءات التسويقية. أولًا، تحقّق من الجاهزية التنظيمية والحضور المحلي. فحجم ADGM قابل للقياس: 3,227 كيانًا تشغيليًا (زيادة سنوية بنسبة 43 percent)، منها 328 كيانًا في الخدمات المالية، وقوة عاملة تبلغ 39,870 عبر جزيرتي Al Maryah وAl Reem. ثانيًا، تأكد من عمق القيادات وخبرة الاستشارات لدى UHNW. فقد سمّت Julius Baer Amir Iskander رئيسًا تنفيذيًا لكيان أبوظبي، على أن يرفع تقاريره إلى Régis Burger، رئيس Middle East & Africa. ثالثًا، ابحث عن أدلة على المنهجية والتحقق من الأقران، مثل نهج Spear القائم على الترشيحات، ومراجعات الأقران، وبيانات الجهات الخارجية، ومئات المقابلات.

وتتمثل زاوية أخيرة للمقارنة في هندسة المنتجات، لا سيما مع اتساع نطاق محافظ العملاء. إذ يشير ملخص بدائل DIFC إلى أن AUM في الائتمان الخاص كادت أن تتضاعف لتصل إلى USD 2 trillion في 2024، ويلاحظ أن الهياكل الهجينة التي تجمع بين الدين والملكية أصبحت أكثر شيوعًا، مع استخدام ما يقرب من ثلثي شركات PE للائتمان الخاص في عمليات الاستحواذ. وحتى عندما يظل جوهر محفظة العميل “مدفوعًا بالأسهم”، كما وصفت WWD وضع الأثرياء في UAE، قد يُتوقع من المستشارين تقديم تحوطات استراتيجية مثل الذهب وتنويع عبر البدائل. وفي إدارة الثروات الخاصة في أبوظبي، فإن المزوّدين الأوفر حظًا للفوز هم القادرون على الجمع بين تأسيس صارم ضمن الولاية القضائية، وتخطيط مُفصّل حسب الاحتياج، وإتاحة موثوقة لأدوات استثمارية واسعة.