ممر التأمين السعودي-الإماراتي: من المنافسة إلى التنسيق الاستراتيجي
لم يعد ممر التأمين بين السعودية والإمارات يدور حول المنافسة. ففي عام 2026 أصبح يعكس مستوى متقدمًا من التنسيق. تتجه الشركات اليوم إلى نموذج المركزين (Dual-Hub). حيث تنتقل أنشطة المبيعات والتعاقد والمقار الإقليمية إلى الرياض للامتثال لمتطلبات المقرات الإقليمية في السعودية، بينما تبقى وظائف التمويل والخزانة وإدارة المخاطر متمركزة في أبوظبي ودبي.
هذه ليست استراتيجية منقسمة، بل استراتيجية مدروسة تشكلت بفعل اللوائح التنظيمية وحجم السوق والمنطق التشغيلي.
لماذا أصبح ممر التأمين السعودي-الإماراتي حتميًا
يشهد سوق التأمين في السعودية نموًا سريعًا. فقد بلغت أقساط التأمين المكتتبة حوالي 65.5 مليار ريال سعودي في عام 2023، ومن المتوقع أن تصل إلى 105.3 مليار ريال سعودي بحلول عام 2029، ما يعكس نموًا سنويًا قويًا.
ومع ذلك، لا يزال انتشار التأمين منخفضًا نسبيًا عند حوالي 1.6% إلى 1.7% من الناتج المحلي الإجمالي، وهو أقل بكثير من المتوسطات العالمية.
هذا المزيج يخلق فرصًا كبيرة، لكنه يفرض أيضًا ضغوطًا هيكلية تدفع نحو المشاركة عبر الحدود. فابتداءً من 1 يناير 2025، يجب عرض ما لا يقل عن 30% من كل عملية إعادة تأمين على شركات إعادة التأمين السعودية قبل تحويل المخاطر إلى الخارج. يجب استنفاد القدرة المحلية أولًا.
وقد أجبر هذا الشرط شركات التأمين وإعادة التأمين العالمية على إعادة التفكير في كيفية تدفق رأس المال والمخاطر والعمليات بين الرياض والمراكز المالية في الإمارات.
معضلة المقرات الإقليمية: السعودية مقابل تكامل الإمارات
قبل بضع سنوات فقط، كان المشهد مختلفًا تمامًا. ففي عام 2021، استضافت السعودية أقل من 5% من المقرات الإقليمية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، بينما استحوذت الإمارات على نحو 76%.
لكن بحلول عام 2025 بدأ هذا التوازن يتغير بسرعة. فقد حصل أكثر من 540 شركة متعددة الجنسيات على صفة المقر الإقليمي في السعودية، متجاوزة بالفعل هدف رؤية 2030 الأصلي.
ومنذ يناير 2024، لم تعد الجهات الحكومية السعودية تتعاقد عمومًا مع الشركات التي يقع مقرها الإقليمي خارج المملكة.
هذه السياسة تدفع الشركات نحو الرياض، لكنها لا تلغي الدور الحيوي للإمارات.
اقرأ أيضًا: اقتصاد الصقور في أبوظبي يشعل هجرة المليارديرات
كيف يعمل نموذج المركزين داخل ممر التأمين السعودي-الإماراتي
الإجابة الناشئة هي هيكل المركزين. تصبح الرياض الواجهة الأمامية للأعمال، حيث تستضيف الإدارة العليا والكيانات التعاقدية والعمليات المرتبطة بالحكومة. في المقابل، يتحول سوق أبوظبي العالمي (ADGM) إلى مركز العمليات الخلفية.
بحلول نهاية عام 2024، استضاف ADGM نحو 2,381 شركة عاملة، مع نمو سنوي قوي. كما توسعت القوى العاملة فيه بنسبة 39%، مما يعزز مكانته كمركز إقليمي للخدمات المالية والمهنية.
ولا تزال شركات إدارة الأصول وفرق الخزانة وإدارة ميزانيات شركات التأمين تفضل المناطق الحرة في الإمارات لما توفره من استقرار وعمق مالي.
وفي قطاع التأمين وإعادة التأمين، يتماشى هذا الهيكل تمامًا مع منطق الممر التأميني. حيث يتم الاحتفاظ بجزء من المخاطر داخل السعودية للامتثال لقواعد الإسناد المحلي، بينما تظل إدارة رأس المال والخبرة التقنية متمركزة في المراكز المالية الإماراتية.
لماذا يتزايد الطلب على الهياكل المؤسسية العابرة للحدود
أدى هذا الواقع الجديد إلى زيادة الطلب على الهياكل المؤسسية العابرة للحدود. وتشير شركات الاستشارات القانونية إلى ارتفاع كبير في الطلب على خدماتها مع تباين الأطر التنظيمية بين السعودية والإمارات.
فالقوانين السعودية الجديدة للشركات، ومتطلبات المقرات الإقليمية، وإصلاحات قطاع التأمين تتطور بسرعة، بينما تتبع المناطق الحرة في الإمارات منطقًا تنظيميًا مختلفًا.
لم يعد هناك نموذج موحد لهياكل الشركات في دول مجلس التعاون الخليجي. بل أصبح على كل مجموعة تصميم حلول مخصصة تلبي متطلبات الجهات التنظيمية في البلدين في الوقت نفسه.
اقرأ أيضًا: الصناعة 4.0 في أبوظبي ونهاية التصنيع اليدوي
الدعم الاستراتيجي في سوق يقوده ممر التأمين السعودي-الإماراتي
يشكل ممر التأمين السعودي-الإماراتي الطريقة التي تنظم بها الشركات عملياتها واستثماراتها ونموها في المنطقة. ويتطلب التعامل مع هذا التحول فهمًا عميقًا للسوق وخبرة إقليمية طويلة الأمد.
وبخبرة تمتد لأكثر من 40 عامًا، تقدم Market Research Abu Dhabi التابعة لشركة Eurogroup Consulting خدمات استشارية استراتيجية وأبحاث سوقية متقدمة عبر المنطقة، لدعم الشركات التي تسعى إلى النجاح في هذا المشهد الاقتصادي المتغير بسرعة بين السعودية والإمارات.
